题目

下列关于协方差的理解,错误的是()。

A.如果协方差为负,则反映出投资组合中两种资产的收益具有反向变动的关系

B.如果协方差为正,则表明投资组合中的两种资产的收益呈同向变动趋势

C.协方差是一种可用于度量各种金融资产之间收益相互关联程度的统计指标

D.协方差不可能为零

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协方差是用于测量投资组合中某一具体投资项目相对于另一投资项目风险的统计指标。当协方差为正值时,表示两种资产的收益率呈同方向变动;协方差为负值时,表示两种资产的收益率呈相反方向变化。()

26.单一项目的投资风险颇大,若把这两个投资项目组合起来,便可以将两者的风险变化相互抵消,从而把组合风险降到最低,要达到这个理想效果的前提条件是各投资项目间有一个()。
A.正的协方差
B.负的协方差
C.标准协方差
D.绝对协方差
[多选]下面有关通过协方差反映投资项目之间收益率变动关系的错误表述为()
A.协方差的值越小,表示这两种资产收益率的关系越疏远
B.协方差的值为正,表示这两种资产收益率的关系越密切
C.协方差的值为负,表示这两种资产收益率的关系越疏远
D.无论协方差的值为正或负,其绝对值越大,表示这两种资产收益率的关系越密切

两种资产收益率的协方差为负数,表示两种资产收益率呈反方向变动;协方差为正数,表示两种资产的收益率呈同方向变动。相关系数和协方差符号相同,相关系数越大表示两种资产的收益率关系越密切,因而该两种资产形成的投资组合抵消的风险就越多。()

A.正确

B.错误

方差一协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法均可以计算VaR值,其中方差一协方差法是最复杂的。()

  • A错

  • B对

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