2017年基金从业《证券投资基金基础知识》真题2

下列关于不同周期企业的财务报表的说法中，正确是（　　）。

A.随着不断发展并迈入成熟阶段，企业更可能会增加外部融资，减少现金偿还债务

B.成熟的企业不会将经营活动产生的现金流量用于再投资

C.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式基本一致

D.起步阶段的企业，融资活动产生的现金流量可能超出经营活动产生的现金流量

本题答案：
D

按GIPS的规定，计算某只基金在某年的总收益率时，应当包括（　　）。
Ⅰ．所有未实现的回报和未实现的损失中可能性小于50％的各项损失
Ⅱ．所有已经实现的回报和损失
Ⅲ．所有未实现的损失和未实现的回报中可能性大于50％的各项回报
Ⅳ．所有未实现的回报以及损失

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

本题答案：
B

股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略，关于自上而下策略，下列描述错误的是（　　）。

A.投资组合构建无需受投资政策的约束

B.可以通过积极的风格调整，追求风格收益

C.从宏观经济及行业、板块特征入手

D.可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益

本题答案：
A

计算基金投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础是（　　）。

A.基金份额净值

B.基金总资产

C.基金资产总值

D.基金总份额

本题答案：
A

下列关于期货合约的说法中，错误的是（　　）。

A.期货市场具有价格发现功能

B.期货合约有较低的交易成本

C.期货合约的流动性很弱

D.期货合约是在交易所交易的标准化产品

本题答案：
C

有关场内证券交易开盘价和收盘价，下列表述错误的是（）。

A.证券的开盘价通过集合竞价方式产生

B.按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效

C.沪深交易所对开盘价和收盘价确定的规则是一致的

D.集合竞价不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生

本题答案：
C

关于相关性，下列说法错误的是（　　）。

A.相关系数取值在-1和1之间，但不能为0

B.相关系数总处于-1和1之间(含-1和1)

C.相关系数可以是正数也可以是负数

D.相关系数为-1的两组数据完全负相关

本题答案：
A

私募股权基金完成投资项目后主要采取的退出渠道包括（　　）。
Ⅰ．首次公开发行
Ⅱ．破产清算
Ⅲ．管理层回购
Ⅳ．二次出售

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

本题答案：
D

个人投资者在申购基金时未选择分红方式，当发生基金分红时，管理人对此类客户的处理方式是（　　）。

A.通知客户选择分红方式，待客户明确后再行处理

B.暂时挂账处理

C.红利再投

D.现金分红

本题答案：
D

下列关于两种资产构成的投资组合的说法中，错误的是（）。

A.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

B.当两种资产的收益相关系数为从0．5变为-0．5时，投资组合的风险收益曲线越往左边弯曲

C.当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

D.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为直线

本题答案：
A

基金资产估值过程中采用资产最新价格的原因是（　　）。

A.公允反映基金资产净值

B.满足赎回者以高于实际价值的价格进行赎回的希望

C.满足基金现有持有人希望流入比实际价值更多资金的期望

D.满足申购者以低于实际价值的价格进行申购的希望

本题答案：
A

下列各项中属于另类资产的是（　　）。
Ⅰ．权益资产
Ⅱ．固定收益资产
Ⅲ．对冲基金
Ⅳ．私募股权

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

本题答案：
B

下列不属于基金公司投资交易环节的是（　　）。

A.产品的发行和募集

B.绩效评估与组合调整

C.风险控制

D.构建投资组合

本题答案：
A

办理质押式回购业务时，确定回购利息支出的主要因素包括融资金额、融资利率和（　　）。

A.融资的结算方式

B.质押券的信用等级

C.融资的天数

D.质押券

本题答案：
C

已知某基金最近三年来每年的收益率分别为25％、10％和-％，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（　　）。

A.5．34％

B.2．71％

C.6．67％

D.7．89％

本题答案：
A

下列关于基金互认的说法中，错误的是（　　）。

A.在基金互认制度下，在一国监管体系下注册的基金，需要在另一个国家或地区进行注册，才可以销售

B.内地与香港的基金互认协议生效后，两地投资者可以购买互认范围内的基金

C.基金互认是基金跨市场销售的一种制度性安排

D.目前内地和香港就基金互认方面在基金互认范围、管理人条件等已经达成了初步共识